Index Capital

Recent onderzoek gepubliceerd op beleggerssite IEX.nl toont aan dat ook het timen van factoren geen zin heeft. Actief fondsbeheer blijft daarmee een lastige zaak nu is gebleken dat ook een factoraanpak absoluut geen garantie biedt op het verslaan van de index. Een intrinsieke overtuiging waarop het beleggingsbeleid van Index Capital is gebouwd.

Er is weinig tot geen wetenschappelijk bewijs dat beleggingsfondsen beter presteren dan de index door gebruik te maken van de strategieën stockpicking of timen van bear- en bullmarkets.

Iets beter – maar nog steeds niet overtuigend – zijn de resultaten voor beleggingsfondsen die zich richten op het timen van factoren gedurende verschillende fases van de economische conjunctuur.

Dat zegt Larry Swedroe, directeur onderzoek bij de BAM Alliance, in zijn blog No Point To Timing Factors.

Wetenschappelijk onderzoek

Swedroe ploegde voor zijn conclusie een hele serie wetenschappelijke publicaties door. De onderzochte factoren zijn daarbij grofweg hetzelfde variërend van momentumbeleggen tot het selecteren van aandelen op basis van omvang, value/onderwaardering, winstgevendheid en/of investeringsniveau.

Maar geen van de studies biedt dus hard bewijs dat een gemiddelde fondsbelegger hiermee de index verslaat zonder daarbij onverantwoorde risico’s te nemen.

Diversificatie

Toch kan Swedroe zich voorstellen dat beleggers zich laten verleiden te spelen met factoren. Zijn advies is dan wel doe het voorzichtig en gespreid. “Als je toch wilt zondigen, doe het dan een beetje.”

Voor Swedroe betekent een beetje zondigen een portefeuille waar niet alles wordt gewed op één enkele factor, maar een serie van factoren die onderling zo min mogelijke samenhang (correlatie) vertonen. Op die manier is de risk-reward verhouding het beste.

(BRON; IEX, 14/02/2018) 

Contact

Natuurlijk vinden we het fijn om een keer vrijblijvend met u in gesprek te gaan. Neemt u daarom gerust contact met ons op. Dat mag overdag, maar vanzelfsprekend ook ’s avonds of in het weekend (wij vinden werken namelijk leuk). Index Capital werkt landelijk en er is altijd een vestiging bij u in de buurt waar we u kunnen ontvangen. De informatie over onze vestigingen treft u onderaan deze pagina aan. U bent zeer welkom!


Neem direct contact op

Index Capital

Hans Dubbeldam

06-28332190 [email protected]

of stuur een bericht

    Contactgegevens

    Index Capital

    Index Capital Vermogensbeheer
    Marksingel 2f
    4811 NV Breda

    076-7676555 [email protected]

    Vestigingen in Nederland

    Index capital - Vestiging Breda
    Breda (hoofdkantoor)
    Marksingel 2f
    4811 NV Breda

    Route in Google Maps
    Index capital - Vestiging Amsterdam
    Amsterdam (bezoekadres)
    Burg. Stramanweg 102
    1101 AA Amsterdam

    Route in Google Maps
    Index capital - Vestiging Rotterdam
    Rotterdam (bezoekadres)
    Westblaak 180
    3012 KN Rotterdam

    Route in Google Maps
    Index capital - Vestiging Utrecht
    Utrecht (bezoekadres)
    Weg der Verenigde Naties 1
    3527 KT Utrecht

    Route in Google Maps
    Index capital - Vestiging Den Haag
    Den Haag (bezoekadres)
    Oude Middenweg 17
    2491 AC Den Haag

    Route in Google Maps

    Vestigingen in België

    Index capital - Vestiging Antwerpen
    Antwerpen (bezoekadres)
    Noorderlaan 147
    2030 Antwerpen

    Route in Google Maps
    Index capital - Vestiging Brussel
    Brussel (bezoekadres)
    Avenue Louise 65
    1050 Brussel

    Route in Google Maps